宁德时代“A+H”双资本平台落地，致同专业服务助力企业全球化征程

不会酷黑

　　2025年5月20日，全球动力电池龙头企业宁德时代（股票代码：3750.HK）正式在香港联合交易所主板挂牌上市，标志着宁德时代“A+H”双资本平台全面落地。
　　
　　宁德时代此次全球发售1.356亿股，每股发售价263港元，募集资金总额约356.57亿港元（约46亿美元）。这是香港资本市场近四年来募资规模最大的IPO项目，亦是“A+H”股历史性标杆项目之一。
　　
　　作为宁德时代的长期合作伙伴，致同凭借对“A+H”双市场规则的深刻理解及跨境协同能力，全程参与这一里程碑项目，以专业服务贯通境内外资本市场，助力企业加速国际化布局。
　　
　　
　　
　　宁德时代本次H股募集资金，将重点投向匈牙利德布勒森基地建设，以加速欧洲本土化产能落地。作为中欧绿色产业合作示范项目，宁德时代该战略部署，标志着中国新能源产业链从“产品出口”向“资本+技术+标准输出”的升级。
　　
　　本次发行在多个方面打破了市场常规。在定价策略上，宁德时代成为首个以“仅设定价格上限”方式完成定价的“先A后H”上市项目，所设价格上限与定价当日A股收盘价持平，零折扣的定价方式打破了中资企业港股上市普遍存在的重大折价模式。在基石投资者阵容方面，宁德时代吸引了包括中石化（香港）、科威特投资局、高瓴资本、高毅资产、瑞银等在内的21家全球顶级投资机构参与基石认购，累计锁定资金高达26.28亿美元。在认购热度上，香港公开发售获得了超过151倍的认购，国际发售获得了超过15倍的认购，这一破纪录的认购热度充分凸显了全球资本对中国新能源领军企业价值的重新评估。
　　
　　
　　
　　面对香港联交所、深交所的双重合规要求，致同依托跨境一体化服务网络组建专业团队，精准对接监管要求与企业战略需求，为客户提供财务报表审计审阅、内控咨询、准则差异转换及聆讯回复等全链条服务，助力企业高效完成国际资本市场跃升。
　　
　　在时间进度管理方面，本项目从正式启动到上市挂牌不足6个月，时限紧迫、任务繁重。致同项目组以高度的专业性、责任感与敬业精神，通宵达旦、竭尽全力，高效协同多家顶尖中介机构的庞大工作团队，最终助力项目刷新中概股境外发行备案的时效纪录。参与本次项目的成员包括：致同审计合伙人吴嘉江、致同审计合伙人殷雪芳、致同审计合伙人林慧平、致同咨询合伙人夏其才、致同审计总监郑海霞等等。
　　
　　
　　
　　在双循环新发展格局下，“A+H”模式已成为中国企业提升国际竞争力、参与全球产业链重构的重要路径。自2015年起，致同已持续十年为宁德时代提供专业支持。从2018年助力宁德时代在深交所创业板成功上市，到后续的多次股权融资和境外债发行，直至本次H股上市构建“A+H”双融资平台，致同始终深化专业服务价值，见证宁德时代从本土龙头迈向全球领袖的跨越。
　　
　　致同在中国企业全球化进程中始终践行“长期主义”。用10年时间深度参与一个产业的崛起，用专业能力护航每个关键节点的跃迁；用44年时间深耕多市场服务能力，助力更多领军企业打通境内外资本循环，向世界传递中国产业创新价值。这种陪伴式服务模式，正是中国企业与专业服务机构共成长的生动实践。